华安证券13日研报指出姚记科技002605002605SZ游戏业务稳健发展游戏流水
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华安证券13日研报指出,姚记科技(002605)(002605.SZ)游戏业务稳健发展,游戏流水稳中增长,营销策略不断优化迭代,AI产业趋势有希望持续赋能游戏的研发制作和玩法创新;公司扑克牌产能合理扩张和较强的定价实力,有望持续驱动扑克牌收入增长;公司营销业务和公司各业务有望不断协同。预计公司23-25年营业收入,48.65/56.35/64.58亿元,预计公司23-25年归母净利润7.17/8.76/10.31亿元(yoy 105.6%/22.3%/17.6%),对应23-25年P/E19.21/15.71/13.35,公司仍处于新业务成长阶段,估值合理,首次覆盖给予“增持”评级。